Traditionnellement, les plans d'options d'achat d'actions ont été utilisés comme un moyen pour les entreprises de récompenser la haute direction et les employés clés et de lier leurs intérêts avec ceux de la société et d'autres actionnaires. De plus en plus d'entreprises, cependant, considèrent maintenant tous leurs employés comme la clé. Depuis la fin des années 1980, le nombre de personnes détenant des options d'achat d'actions a augmenté d'environ neuf fois. Alors que les options sont la forme la plus importante de la rémunération individuelle de l'équité, le stock restreint, le stock fantôme, et les droits d'appréciation des stocks ont gagné en popularité et méritent d'être considérés ainsi. Les options générales demeurent la norme dans les entreprises de haute technologie et sont devenues plus largement utilisées dans d'autres industries. Les grandes sociétés cotées en bourse telles que Starbucks, Southwest Airlines et Cisco offrent maintenant des options d'achat d'actions à la plupart ou à la totalité de leurs employés. Beaucoup de non-haute technologie, les sociétés fermées sont joindre les rangs aussi bien. À partir de 2014, l'Enquête sociale générale estimait que 7,2 employés détenaient des options d'achat d'actions, plus probablement plusieurs centaines de milliers de salariés qui ont d'autres formes d'actions individuelles. Cela est en baisse par rapport à son sommet en 2001, cependant, quand le nombre était environ 30 plus élevé. Cette baisse est attribuable en grande partie à l'évolution des règles comptables et à la pression accrue exercée par les actionnaires pour réduire la dilution des attributions d'actions dans les sociétés ouvertes. Qu'est-ce qu'une option d'achat d'actions Une option d'achat d'actions confère à un employé le droit d'acheter un certain nombre d'actions dans la société à un prix fixe pour un certain nombre d'années. Le prix auquel l'option est offerte s'appelle le prix de subvention et est généralement le prix du marché au moment où les options sont accordées. Les salariés qui ont obtenu des options d'achat d'actions espèrent que le cours de l'action augmentera et qu'ils pourront encaisser en exerçant (l'achat) le stock au prix inférieur de la subvention puis en vendant le stock au prix courant du marché. Il existe deux principaux types de programmes d'options d'achat d'actions, chacun comportant des règles uniques et des conséquences fiscales: les options d'achat d'actions non qualifiées et les options d'achat d'actions incitatives (ISO). Les plans d'options d'achat d'actions peuvent être une façon flexible pour les entreprises de partager la propriété avec les employés, les récompenser pour la performance, et d'attirer et de conserver un personnel motivé. Pour les petites entreprises axées sur la croissance, les options sont un excellent moyen de préserver l'argent tout en donnant aux employés un morceau de croissance future. Ils ont également un sens pour les entreprises publiques dont les régimes d'avantages sociaux sont bien établis, mais qui veulent inclure les employés dans la propriété. L'effet dilutif des options, même lorsqu'il est accordé à la plupart des employés, est généralement très faible et peut être compensé par leur productivité potentielle et les avantages de maintien en poste des employés. Toutefois, les options ne sont pas un mécanisme permettant aux propriétaires existants de vendre des actions et ne sont généralement pas appropriées pour les sociétés dont la croissance future est incertaine. Ils peuvent également être moins attrayants dans les petites entreprises étroitement détenues qui ne veulent pas aller au public ou être vendus parce qu'ils peuvent trouver difficile de créer un marché pour les actions. Les options d'achat d'actions et la propriété des employés La propriété des options La réponse dépend de qui vous demandez. Les partisans estiment que les options sont la propriété véritable parce que les employés ne les reçoivent pas gratuitement, mais doivent mettre leur propre argent pour acheter des actions. D'autres, cependant, estiment que parce que les plans d'options permettent aux employés de vendre leurs actions une courte période après l'octroi, que les options ne créent pas à long terme la vision de la propriété et les attitudes. L'impact final de tout plan d'actionnariat salarié, y compris un plan d'options d'achat d'actions, dépend en grande partie de la société et de ses objectifs pour le plan, de son engagement à créer une culture de propriété, du niveau de formation et d'éducation qu'il explique, Et les objectifs des employés individuels (qu'ils veulent de l'argent plus tôt plutôt que plus tard). Dans les entreprises qui démontrent un véritable engagement à créer une culture de propriété, les options d'achat d'actions peuvent être un facteur de motivation important. Des entreprises comme Starbucks, Cisco et beaucoup d'autres ouvrent la voie, montrant comment un plan d'options d'achat d'actions peut être efficace lorsqu'il est combiné avec un véritable engagement à traiter les employés comme les propriétaires. Considérations pratiques En général, dans la conception d'un programme d'options, les entreprises doivent considérer soigneusement combien de stock ils sont prêts à mettre à disposition, qui recevra des options et combien l'emploi va croître afin que le nombre d'actions est accordé chaque année. Une erreur courante est d'accorder trop d'options trop tôt, ne laissant aucune place pour d'autres options pour les futurs employés. L'une des considérations les plus importantes pour la conception du plan est son but: le plan vise-t-il à donner à tous les employés des actions dans l'entreprise ou à simplement offrir un avantage à certains employés clés? L'entreprise souhaite promouvoir la propriété à long terme ou est-ce un Une seule prestation Le régime vise-t-il à créer une participation des employés ou simplement à créer un avantage supplémentaire pour les employés? Les réponses à ces questions seront cruciales pour définir les caractéristiques spécifiques du régime telles que l'admissibilité, l'affectation, l'acquisition, l'évaluation, , Et le prix des actions. Nous publions le Livre des options d'achat d'actions, un guide très détaillé sur les options d'achat d'actions et les plans d'achat d'actions. Restez informé Le Fonds d'options d'achat d'actions pour employés a été formé par Stephen Roberts, Jimmy Lackie et Scott Chou en 2012 et gère plus de 100 millions de dollars. Les fondateurs et les membres de l'équipe de l'ESO Fund possèdent une vaste expérience du capital-risque, du capital-investissement et des opérations dans des entreprises. L'ESO a développé une stratégie de due diligence flexible et un protocole de transaction pour évaluer et fermer rapidement les transactions. Employés de départ de sociétés de capital-risque sont souvent confrontés au dilemme d'exercer leurs options d'achat d'actions immédiatement ou de laisser les options expirent sans valeur. Cette décision peut être particulièrement complexe étant donné le taux d'échec élevé et les longues périodes de détention pour les entreprises startup. Qui sait ce qui peut aller mal en bas de la ligne De plus, certains employés devront faire face à des exigences minimales de taxe minimale (AMT) à la suite de l'exercice d'options d'achat d'actions qui peuvent créer une détresse financière supplémentaire. Malgré le désir du gouvernement de protéger les petits investisseurs, presque toutes les sociétés de démarrage opèrent sans égard à la règle 701, qui fait que les détenteurs d'options prennent d'énormes risques financiers sans bénéficier d'aucune information. Le Fonds ESO prend le risque d'exercer des options. Le Fonds offre aux détenteurs d'options dans des sociétés privilégiées de capital de risque la possibilité d'une hausse future en fournissant l'encaisse nécessaire pour exercer leurs options et payer les taxes associées. Si le stock devient sans valeur, le Fonds, et non l'employé, est responsable de la perte. Les individus qui ont déjà exercé peuvent obtenir des prestations similaires sous les mêmes termes sans recours. Fonds d'options d'achat d'actions Chaque société privée qui fait des introductions en bourse ou obtient acquis, beaucoup plus sont liquidées et les personnes qui possèdent des actions ordinaires ou exercé options peuvent perdre 100 de leurs investissement. Si vous êtes partenaire de l'ESO, nous couvrirons le coût de l'exercice de vos options aujourd'hui. Aucun paiement n'est dû à moins qu'un événement important de liquidité, comme une vente ou une introduction en bourse. Si le stock devient sans valeur, ESO prend la perte. L'impôt minimum de remplacement (AMT) peut vous influer si la juste valeur marchande de vos options d'achat d'actions incitatives (ISO) est supérieure à votre prix d'exercice. Puisque le coût de l'exercice des options peut être assez élevé, un grand projet de loi d'impôt rend le processus plus lourd et risqué. Le fonds ESO peut vous aider à couvrir la facture fiscale potentielle. Est-ce que cela vous semble familier Vous attendez des années pour votre stock de veste et quand il le fait enfin, un IPO retardé ou une fusion vous empêche de frapper la route. Il faut huit ans pour l'entreprise moyenne à l'IPO de nos jours. Pendant ce temps, it8217s difficile d'extraire la valeur de vos options gelées ou actions illiquides. Le fonds ESO vous permet de conserver votre argent en espèces pour d'autres besoins.
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