Systèmes De Négociation Électroniques Exclusifs

Systèmes de négociation: Construire un système Jusqu'à présent, nous avons discuté des composants de base des systèmes de négociation, des critères qu'ils doivent respecter et de certaines des nombreuses décisions empiriques qu'un concepteur de systèmes doit prendre. Dans cette section, nous examinerons le processus de construction d'un système commercial, les considérations à prendre et quelques points clés à retenir. La construction du système à six étapes 1. Configuration - Pour commencer à construire un système de négociation, vous aurez besoin de plusieurs choses: Données - Parce que le concepteur du système doit utiliser un backtesting étendu. Histoire des prix passés est essentielle à la construction d'un système commercial. Ces données peuvent être intégrées dans le logiciel de développement de systèmes commerciaux ou comme flux de données distincts. Les données en direct sont souvent fournies moyennant des frais mensuels tandis que les données vieillies peuvent être obtenues gratuitement. Logiciel - Bien qu'il soit possible de développer un système commercial sans logiciel, il est très peu pratique. Depuis la fin des années 90, le logiciel est devenu une partie intégrante de la construction des systèmes de négociation. Certaines fonctionnalités communes permettent au commerçant de faire ce qui suit: Mettre automatiquement des opérations - Cela nécessite souvent l'autorisation de l'extrémité du courtier, car une connexion constante doit être en place entre votre logiciel et le courtage. Les transactions doivent être exécutées immédiatement et à des prix exacts afin d'assurer la conformité. Pour avoir votre logiciel place métiers pour vous, tout ce que vous devez faire est d'entrer le numéro de compte et mot de passe, et tout le reste est fait automatiquement. Veuillez noter que l'utilisation de cette fonction est strictement facultative. Code d'un système commercial - Cette fonctionnalité logicielle implémente un langage de programmation propriétaire qui vous permet de construire des règles facilement. Par exemple, MetaTrader utilise MQL (MetaQuotes Language). Heres un exemple de son code à vendre si la marge libre est inférieure à 5000: Si FreeMargin lt 5000, puis la sortie Souvent, juste la lecture du manuel et l'expérimentation devrait vous permettre de ramasser sur les bases de la langue de votre logiciel utilise. Backtest votre stratégie - Le développement de système sans backtesting est comme jouer au tennis sans raquette. Le logiciel de développement de système contient souvent une application de backtesting simple qui vous permet de définir une source de données, entrer des informations de compte et backtest pour n'importe quelle quantité de temps avec le clic d'une souris. Voici un exemple de MetaTrader: Après le test de retour est exécuté, un rapport est généré qui décrit les spécificités des résultats. Ce rapport comprend habituellement le bénéfice, le nombre de transactions échouées, les jours consécutifs en baisse, le nombre de métiers, et beaucoup d'autres choses qui peuvent être utiles lorsque vous essayez de déterminer comment résoudre ou améliorer le système. Enfin, le logiciel crée habituellement un graphique montrant la croissance de l'investissement tout au long de la période de temps testée. 2. Conception - La conception est le concept derrière votre système, la façon dont les paramètres sont utilisés pour générer un profit ou une perte. Vous appliquez ces règles et paramètres en les programmant. Parfois, cette programmation peut se faire automatiquement via une interface utilisateur graphique. Cela vous permet de créer des règles sans apprendre un langage de programmation. Voici un exemple d'un système de cross-over de moyenne mobile: Si SMA (20) CrossOver EMA (13) puis entrez Si SMA (20) CrossUnder EMA (13) puis sortez Règles comme celles-ci qui sont mises dans le code permettent au logiciel automatiquement Générer l'entrée et les sorties aux points où les règles sont applicables. Voici comment l'interface de conception ressemble à MetaTrader: Le système est créé en tapant simplement les règles dans la fenêtre et en les sauvegardant. Des références pour les différentes fonctions disponibles (par exemple, les oscillateurs et autres) peuvent être trouvées en cliquant sur l'icône du livre. La plupart des logiciels auront une référence similaire disponible soit dans le programme lui-même ou sur son site Web. Après avoir créé les règles souhaitées et coder le système, il vous suffit d'enregistrer le fichier. Vous pouvez ensuite l'utiliser en le sélectionnant sur l'écran principal. 3. La prise de décision - Il ya beaucoup de décisions à prendre à ce stade: Quel marché dois-je commercer en 13 Quelle période dois-je utiliser 13 Quelle série de prix devrais-je utiliser 13 Quel sous-ensemble d'actions devrais-je utiliser pour les tests Keep in Que les systèmes de négociation devraient constamment faire un profit dans de nombreux marchés. En personnalisant la période de temps et la série de prix trop, vous pouvez entacher les résultats et produire des résultats inhabituels. Pratique - Backtesting et le commerce du papier sont essentiels au développement réussi d'un système commercial: Exécutez plusieurs backtests sur des périodes différentes et assurez-vous que les résultats sont cohérents et satisfaisants. Papier du commerce du système (utiliser de l'argent imaginaire, mais enregistrer les métiers et les résultats), et encore une fois, chercher une rentabilité constante. Vérifiez attentivement les erreurs dans le programme, ou des opérations non souhaitées. Ceux-ci peuvent être le résultat d'une programmation défectueuse ou d'une incapacité à prévoir certaines circonstances qui ont des répercussions indésirables. 5. Répéter - La répétition est nécessaire. Continuez à travailler sur le système jusqu'à ce que vous pouvez constamment faire un profit dans la plupart des marchés et des conditions. Il ya toujours des événements imprévus qui se produisent dès qu'un système est mis en service. Voici quelques facteurs qui entraînent souvent des résultats faussés: Coûts de transaction - Assurez-vous que vous utilisez la commission réelle. Et certains supplémentaires pour tenir compte des remplissages inexacts (différence entre les prix d'offre et de demande). En d'autres termes, éviter le glissement (Pour examiner ce que c'est et comment cela se produit, voir la section précédente de ce tutoriel.) Watchfulness - Ne pas ignorer la perte de métiers garder un œil sur tous les métiers. Optimisation - Ne sur-optimiser le système. En d'autres termes, ne pas adapter le système à un environnement de marché très spécifique essayer d'être rentable dans un environnement aussi large que possible. Risk - Ne jamais ignorer ou oublier le risque. Il est très important d'avoir des moyens de limiter les pertes (autrement connu sous le nom de stop-pertes), et des façons de lock-in profits (prendre des profits). 6. Commerce - Essayez-le, mais attendez des résultats inattendus. Assurez-vous d'utiliser la négociation non automatisée jusqu'à ce que vous ayez confiance dans la performance et la cohérence des systèmes. Il faut beaucoup de temps pour développer un système commercial performant, et avant de le perfectionner, vous devrez peut-être endurer certaines pertes commerciales pour détecter les pépins: les tests en arrière ne peuvent pas représenter parfaitement les conditions du marché en direct et le commerce papier peut être inexact. Si votre système perd de l'argent, revenez à la planche à dessin et voyez où il a mal tourné (voir l'étape 5). Conclusion Ces six étapes vous donnent un aperçu de l'ensemble du processus de construction d'un système commercial. Dans la section suivante, nous allons tirer parti de ces connaissances et examiner plus en profondeur le dépannage et la modification. Les clients ont accès au pool de liquidité Winterfloodrsquos par l'intermédiaire de deux plates-formes de négociation électronique de pointe: notre service de négociation en temps réel offrant un accès direct à Notre liquidité interne, Winner, et notre système de routage d'ordre intelligent, Win-X. Les clients bénéficient également d'autres services électroniques tels que l'accès direct aux marchés à faible latence aux principaux sites de négociation, le routage intelligent des ordres et la fourniture d'algorithmes. Propriétaire liquidité électronique Winner est Winterfloods propriétaire de liquidité électronique et service de négociation pour les actions et les titres à revenu fixe, offrant un accès à sa liquidité interne, avec des exécutions au prix le meilleur marché bidoffer ou mieux. En retirant du carnet de commandes, les clients reçoivent un remplissage qui se traduit par des réductions significatives des coûts de transaction grâce à des économies en échange et des frais MTF. Le routage intelligent des ordres Win-X, système de routage intelligent des envois Winterfloods, est relié à la liquidité interne de Winterfloods via Winner avec accès direct au marché (DMA) aux principaux marchés et MTF. Cela nous permet de rechercher le meilleur prix ou l'augmentation de la liquidité à travers ces pools multiples grâce à notre routeur intelligent de commande intelligente et des algorithmes. Win-X permet également aux clients d'acheminer les ordres de soins à un commerçant de vente dédié. PROVEN TRACK RECORD GTS opère à l'intersection des marchés des capitaux et des technologies de pointe. Nos innovations apportent une meilleure découverte des prix, l'exécution du commerce et la transparence aux investisseurs et une tarification efficace sur le marché. Faits saillants GTS trades environ 3-5 du marché des actions de trésorerie des États-Unis GTS trades plus de 10.000 instruments différents dans le monde GTS exécute des millions de métiers distincts par jour GTS est le plus grand market maker de la Bourse de New York (11,7 milliards de capitalisation boursière) NOS GENS SONT PARAMOUNT GTS Est une entreprise axée sur les gens. Nos employés viennent de milieux divers, mais ils partagent un esprit commun: la loyauté, la curiosité inquiète, l'adhésion implacable aux normes les plus élevées, et l'engagement à la vision de companyrsquos visionmdashas ainsi que d'un peu d'une série concurrentielle. Découvrez comment vous pouvez rejoindre notre équipe. Ari Rubenstein est cofondateur et chef de la direction de Global Trading Systems (GTS), qui dirige la gestion quotidienne de l'entreprise. David Lieberman est cofondateur et chef de l'exploitation de Global Trading Systems. Steve Reich est le chef de FX et des solutions de liquidité de matières premières chez GTS Securities. Ryan Sheftel est le chef de file global du revenu fixe chez Global Trading Systems. Giovanni Pillitteri est responsable mondial des opérations de change à GTS. Il est responsable de diriger et d'étendre la portée globale de l'activité de change de GTSrsquos. Michael Katz est le chef des situations spéciales chez les systèmes de commerce mondial. Patrick Murphy est responsable des services de négociation et de listage de la Bourse de New York à GTS. John Merrell est le directeur général, responsable mondial des services corporatifs. Rama Subramaniam est responsable de Systematic Asset Management. GTS et ses dirigeants sont souvent cités en tant qu'experts de l'industrie dans les médias, et notre cabinet s'engage à répondre aux dernières tendances du commerce électronique. Cela reflète notre mission d'être un participant de classe mondiale sur les marchés financiers. Global Trading Systems, l'un des quatre sociétés de négoce à haute fréquence qui gère presque toutes les transactions sur le marché de la NYSE, fait un jeu pour les clients corporatifs. Lire la suite raquo pourparlers Bloomberg américains avec Ari Rubenstein, directeur général de Global Trading Systems Lire la suite raquo GTS a annoncé aujourd'hui que sa filiale, GTS Securities LLC, entend devenir un mainteneur de marché désigné (DMM) sur le New York Stock Exchange (NYSE), par Acquisition des activités commerciales de Barclays PLC DMM. Lire la suite raquo Le Wall Street Journal Une surveillance accrue rendra les transactions à haute fréquence plus sûres et plus sûres, augmentant ainsi la confiance et la participation des investisseurs. Lire la suite raquo Le Wall Street Journal Certains des plus grands négociants et investisseurs propriétaires américains sont en train de tester les eaux pour un plus grand mouvement dans bitcoin, donnant un coup de pouce potentiel à l'industrie en quasi-monnaie virtuelle. En savoir plus raquo